“新增长公式”与数智化样本：从年报看浦发银行的2025实践

在宏观环境不确定性与利率中枢下行的双重约束下，商业银行的增长逻辑正由“规模驱动”加速转向“结构驱动”与“效率驱动”。在这一背景下，浦发银行2025年年报提供了一个具有代表性的观察样本。

年报显示，浦发银行总资产首次突破十万亿元，同时资产质量持续改善；营业收入增长至1739.64亿元，归母净利润增长至500.17亿元，实现了营收回暖与利润稳步增长的协同发展路径，且净利润连续两年保持两位数增长。在行业净息差整体承压至1.42%的环境中，浦发银行实现营收与利润“双增”，在股份制银行中具备一定稀缺性。

进一步来看，浦发银行2025年的增长更具结构意义：其盈利模式正转向以营收增长与成本控制为核心的双轮驱动，这一变化，本质上源于数智化战略、区域深耕与AI能力三者共同作用下的整体重构，也逐步沉淀为浦发银行自身的“新增长公式”。

数智化战略：从能力底座到经营体系重塑

在行业普遍加大科技投入的背景下，浦发银行的数智化转型已从单点工具应用，迈入体系化经营重构阶段。

从战略演进看，2023年底浦发银行确立“数智化”战略，并构建“1-5-5-5-4-3-N”实施路径。2024年为战略起步与架构重塑阶段，重点完成组织调整与关键流程再造，初步形成“五大赛道”布局；2025年则进入能力跃升阶段，围绕“内核重塑”与“能力提升”，推动“三超”（超级平台、超级产品、超级系统）核心载体成型，数智底座持续夯实，业务与技术协同效率显著增强。

从投入端看，浦发银行近三年科技投入累计超过200亿元，持续向数据平台、智能风控与数字渠道倾斜。

从产出端看，数智化能力已开始反映在客户结构与经营效率上：线上平台“浦惠来了”平台注册用户突破260万户；平台新增对公客户占全行新增对公客户近70%；授信客户占比超过60%。

在产品层面，围绕数据与模型能力，浦发银行推出浦闪贷、浦科贷、浦链通、浦惠贷、浦赢并购等数智化产品体系，通过智能定价与风控模型提升资源配置效率，使产品供给更具针对性与差异化。

从行业视角看，数智化已不再只是成本优化工具，而逐步演变为业务增长的重要驱动因素。这也是浦发银行在营收波动环境下仍能实现利润稳步增长的重要支撑。

浦发银行管理层亦明确表示，2026年将是数智化战略全面深化之年，推动战略由“功能建设”向“生态运营”升级，进一步强化高质量发展能力。

与此同时，“五大赛道”作为数智化战略的业务承载，已成为服务实体经济的重要抓手。科技金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融与财资金融五大领域，均呈现出从“扩量”向“强质”转变的趋势。

其中，科技金融贷款规模突破1.04万亿元，服务科技企业超过25.6万户；供应链金融在线业务量达7871.13亿元，同比增长194.82%；普惠两增贷款规模5239.91亿元，客户数增长24.22%；跨境交易结算量44931亿元人民币，较上年增长44%；管理个人AUM余额（含市值）46645.33亿元，较上年末增长20.26%。

深耕区域：“箭型策略”成效初显

在区域经济分化加剧的背景下，区域战略已成为银行资产质量与增长稳定性的关键变量。

浦发银行立足国家区域发展战略，推动重点区域经营模式差异化创新，聚焦长三角、京津冀、粤港澳大湾区、长江经济带、成渝经济区，并辐射全国，深入推进区域“箭型策略”，构建“协同联动”的区域金融服务体系，在服务国家重大战略实施中实现高质量发展。

具体而言，从规模维度看，长三角作为中国经济最活跃区域之一，集聚了先进制造、科技创新与外向型经济主体，为银行提供了稳定且优质的信贷来源。浦发银行以“打造长三角一体化金融服务旗舰”为目标，以支持长三角一体化发展为推动全行发展的战略支点，通过机制创新、资源协同、产业链支持等关键举措，深度融入国家战略布局。

报告期末，浦发银行在长三角区域贷款总额达2.00万亿元，存款总额达2.47万亿元，规模继续保持股份制银行领先地位。本外币存款年日均较上年增加2408亿元，占全行增量的50%以上；本外币贷款余额较上年末增加1630亿元，占全行增量超过55%，区域带动效应显著。

同时，浦发银行重点支持京津冀区域和粤港澳大湾区重大基础设施建设，助力区域内传统产业转型升级、新兴产业协同发展。报告期末，京津冀区域对公贷款余额突破3500亿元，较上年末增加超360亿元，增长11.33%；粤港澳大湾区对公贷款余额突破5300亿元，较上年末增加近720亿元，增长15.45%。

AI赋能：从效率工具到生产要素重构

如果说数智化是基础设施，那么AI则是推动银行进入新一轮效率革命的核心变量。浦发银行在AI领域的布局，已从单点应用走向系统化、规模化推进。

在客户经营层面，AI正在重塑获客与服务模式。依托大模型与数据分析能力，银行能够实现客户画像的精细化与需求预测的前置化，从而由“被动响应”转向“主动经营”。

在财富管理领域，浦发银行推出“财资α”资产配置体系与AI智能体“浦小财”，覆盖投教、配置与跟踪等全流程，推动客户服务向智能化、个性化升级。

在风险管理层面，AI通过多模态数据与智能风控模型，实现贷前、贷中与贷后的全流程监测，提升风险识别的及时性与准确性。识别系统结合大数据与算法能力，使风险管理由事后响应向事前预警转变。

在运营层面，AI正在推动流程自动化与智能化升级。浦发银行构建“AI智能工厂”，在对公开户、司法查询、车贷处理等多个场景中实现效率提升与人工替代。例如，部分流程处理时效明显提升，人工干预显著下降，运营成本持续优化。

更重要的是，AI正在与业务体系深度融合，形成“数据—模型—业务”闭环。在供应链金融、普惠金融等领域，AI模型用于识别产业链关系、评估企业信用，从而提升融资效率并降低信息不对称。相关能力已在业务数据中得到体现：截至报告期末，供应链金融累计服务上下游客户37408户，较上年末增长97.76%，业务发展与风险可控实现同步推进。

综合来看，浦发银行2025年的业绩表现并非单纯周期修复，而是结构性升级的阶段性体现。

数智化战略提供底层能力，区域深耕夯实资产基础，AI赋能推动经营模式重构，三者叠加形成新的增长范式。在这一逻辑下，银行竞争的核心正在从规模与利差，转向数据能力、区域布局能力与技术应用能力的综合比拼。

从行业角度看，浦发银行的实践具有一定代表性：未来银行的转型方向，或将由“资金中介”进一步演进为“数据与服务平台”。在这一进程中，谁能够率先完成能力体系重构，谁就更有可能在新一轮行业周期中占据主动。

2025年，既是浦发银行自身发展的关键节点，也可视为股份制银行在数智化与AI驱动下迈向新发展阶段的一个缩影。