H200之后，美国AI芯片管制再出“幺蛾子”，英伟达和AMD慌吗？

电子发烧友网报道（文 / 吴子鹏）3 月 6 日，知情人士向媒体透露，美国商务部工业与安全局（BIS）已起草


AI


芯片出口管制新规草案，拟将现行覆盖约 40 个国家和地区的限制措施扩展至全球范围。这意味着


英伟达


、


AMD


等美国芯片厂商向全球任何目的地出口 AI 加速器，均需事先获得美国政府许可。




美国政府正在考虑的这项新规，将从根本上改变其在 AI 芯片出口管制领域的角色 —— 从对特定国家实施限制，转变为充当全球 AI 产业的 “守门人”。

美国新管制条款：从 “限华” 到 “全球限流”

根据目前披露的草案内容，美国商务部工业与安全局将根据采购规模建立分级审批制度，彻底改变现有的管制逻辑。




第一级：小型部署（不超过 1000 颗英伟达最新 GB300 图形


处理器


）将接受相对简化的审查，并可能享有部分豁免机会。




第二级：中型集群（超过 1000 颗）需在申请出口许可前获得预先批准，并可能面临附加条件，例如披露商业模式或允许美国政府实地检查数据


中心


。




第三级：超大规模部署（单一国家、单一企业超过 20 万颗）需所在国政府介入。美国仅会向作出严格安全承诺并在美国 AI 领域进行 “对等投资” 的盟友批准此类出口。作为参考，20 万颗 GB300 正是英国 AI 芯片租赁公司 NScale 计划向微软在美欧四地提供的数量，该公司称之为 “史上最大规模 AI 基础设施合约之一”。




这种政策升级有多重背后考量。首先是取消地域豁免，覆盖全球所有国家与地区，封堵 “第三国转口”“绕道采购” 漏洞，将英伟达 H100/H200/GB300、AMD MI325X 等全系列高端 AI 芯片及推理芯片纳入许可清单。




其次是要求买方安装监控软件防止芯片组网扩算；大批量采购需绑定美国投资承诺，将贸易管制与产业绑定深度挂钩。这种 “以投资换许可” 的模式已有先例。去年 11 月，美国在批准向阿联酋和沙特出口芯片时，达成了类似安排：阿联酋承诺在国内每投资 1 美元，就对应在美国投资 1 美元。美国商务部当时在回应中提到：“我们通过历史性的中东协议成功推进了出口，目前政府内部正讨论如何把这种做法正式化。”

H200 事件：限制与反制的博弈缩影

此次全球管制升级的背景，是此前英伟达 H200 芯片对华出口的复杂博弈。2025 年 12 月，美政府宣布允许英伟达向中国出售 H200


人工智能


芯片。然而，据多家美媒报道，美国政府随后探讨了对中国企业购买 H200 芯片设置单一数量上限，每个企业上限为 7.5 万颗，并将 AMD 功能类似的 MI325 芯片一并计入限额。而且，英伟达和 AMD 还被要求将销售额的 25% 上缴美国 “


半导体


安全基金”，所有 H200 对华出口申请实行 “逐案审核”，必须经过美国商务部、国务院、国防部、能源部四大部门联合审查，且中国客户获得的 H200 芯片总量，不得超过同期美国本土客户购买总量的 50%。




结果，尽管美方 “松口”，但实际销售数据却为零。美国商务部数据显示，H200 芯片对华销售量为零，英伟达也公开承认 “未收到任何中国订单”。英伟达执行副总裁兼首席财务官 Colet


te


Kress 在财报电话会议中透露，尽管美国政府批准了少量面向中国客户的 H200 产品出口，但该公司尚未产生相关营收。




随后，在 3 月 5 日，据英国《金融时报》报道，英伟达已停止生产其面向中国市场定制的 H200 处理器，并将产能重新分配生产 Vera Rubin 芯片。此举表明英伟达对 H200 短期在中国市场的销售不抱期望。

事件影响：长臂管制或导致美国 AI 芯片企业被反噬

新规草案对英伟达和 AMD 的直接影响已经显现。消息公布后，两家公司股价应声下跌，反映了市场对政策不确定性的担忧。




新规对全球 AI 产业格局的影响可能更为深远。首先看美国 AI 芯片企业受到的影响：



·


出口成本增加与交付周期延长：

每笔交易都需要经过美国商务部的审批流程，将大幅增加企业的合规成本和交易时间。



·


客户流失风险：

全球企业不愿将算力命脉绑定在美国审批上，必然加速寻找替代方案。英伟达 CEO


黄仁勋


此前多次警告：过度管制只会加速竞争对手崛起，让美企失去全球市场。



·


中国市场持续缺席：

芯片禁令之前，来自中国市场的收入一度占到英伟达总收入的五分之一。黄仁勋曾指出，英伟达在中国的市场份额从 95% 降到 0%（高端 AI 芯片），该公司已 100% 离开了中国市场：“我们（美国）实施的政策，导致美国失去了世界上最大的市场之一。”




同时，美国此次政策升级，正在引发全球 AI 产业的深度重构。对于法国、印度等同样计划建设吉瓦级大型数据中心的国家而言，新规带来了巨大的不确定性。同时，欧洲、日本、韩国、印度等均启动自主算力计划，减少对美芯片依赖，全球算力供给从 “单极” 走向 “多极”。




作为美国技术封锁的主要目标，美国的极限施压反而加速了中国国产 AI 芯片的替代进程。数据显示，2025 年中国 AI 服务器市场国产芯片占比达 35%，较 2023 年提升 20 个百分点；2026 年预计突破 50%，推理场景实现全面替代。近一段时间，国产算力芯片和集群技术更是持续取得突破。例如，在 MWC 2026 期间，华为推出了智算超节点 Atlas 950 SuperPoD、通算超节点 TaiShan 950 SuperPoD 等多个型号超节点产品及解决方案。这也是华为首次面向海外市场展示超节点算力集群。




因此，美国推动全球 AI 芯片许可制，正在加速全球科技 “脱钩”，可能形成 “美国阵营” 与 “自主阵营” 两大体系。这种逆全球化、霸权主义行径看似巩固自身优势，实则可能破坏全球产业链，引发资源错配、成本飙升，阻碍全球 AI 技术创新与普惠发展。




需要强调的是，美国政府的这套框架尚未最终敲定，仍处于跨部门征求意见阶段，文本可能大幅修改，也可能因其他优先事项而被暂时搁置，预计 3 月 12 日才会公布最终的审批结果。

结语

美国此次 AI 芯片全球管制，本质是科技霸权与产业安全的博弈升级。它短期强化美国对算力链条的掌控，长期却倒逼全球各国走向 “算力自主”。美国试图通过一纸草案，将自己塑造成全球 AI 算力的唯一 “守门人”。但这扇门能否关得住，不仅取决于美国的行政命令，更取决于全球技术多元化的进程。




对于英伟达、AMD 等企业，政策风险已成为核心经营变量；对于全球 AI 产业，自由流动的黄金时代落幕，安全、自主、可控成为新的发展主线。这场规则重构，将决定未来十年全球 AI 竞争的底层格局。